预估强平价 = 仓位资产 / 【|负债+利息| *（1 + 仓位档位MMR%）*（1 + 手续费率）】 liqPx 浮动收益 升级到新的逐仓杠杆模式后 交易币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| / 标记价 计价币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 * 标记价 - |负债+利息| 交易币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 / 标记价 - |负债+利息| 计价币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| * 标记价 老的逐仓杠杆模式 交易币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| / 标记价 - 保证金 计价币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| * 标记价 - 保证金 upl 浮动收益率 浮动收益 / 开仓保证金 uplRatio 当前仓位档位MMR%规则请查看。

可用保证金模式分为逐仓、全仓。合约模式逐仓、全仓各有优势，您可根据交易需求自行选择。1、合约模式-逐仓的优势：仓位隔离，降低风险。 各仓位的保证金与盈亏均单独核算，各仓位的风险与收益独立，逐仓仓位风险与全仓仓位隔离，若发生强制平仓时，只会将该仓位下的保证金全部损失掉，不会形成较大的损失。 例如：您账户下有10个BTC和若干其他币种，使用合约全仓模式，进行BTC币本位合约开仓，此时10个BTC会全部做为保证金使用，如果使用逐仓模式，使用5个BTC进行币本位合约开仓，如果您仓位有强平风险，损失的是5个BTC，与另外的5个没有关系，逐仓可以降低风险。2、合约模式-全仓的优势：保证金共享，提高资金利用率。 结算币种相同的合约、杠杆的全仓仓位之间，共用保证金、盈亏互相抵消，可提高资金利用率。 例如：如果选择合约保证金-全仓模式进行BTC币本位永续合约交易，同时在BTC/USDT杠杆中以BTC为保证金，开多BTC，那么这两个仓位共享保证金，盈亏互抵。若单个仓位产生BTC盈利，可以进行部分结算，收益实时到账后又可自动作为仓位保证金共同使用，大大提升资金利用率。

盈利仓位的杠杆收益率 = 仓位收益率 / 账户保证金率 亏损仓位的杠杆收益率 = 仓位收益率 * 账户保证金率 多仓的仓位收益率 = （标记价格 - 开仓均价）/开仓均价 空仓的仓位收益率 = （开仓均价 - 标记价格）/开仓均价 正常情况下，减仓仓位将按照匹配时的标记价格进行自动减仓。但如果极端市场行情导致该合约的风险保证金价值下跌至接近全部亏损，减仓仓位可能会按照破产价格进行自动减仓。破产价格为系统接管强平单时的预估价格，而使用该价格所计算的强平仓位剩余价值，约等于维持保证金余额价值。 一旦亏损仓位与相反的减仓仓位匹配，两个仓位就会相互抵消并平仓，将会实现亏损仓位的损失，并实现减仓仓位的收益。 减仓仓位没有通过用户主动下单的方式再次进入订单簿前，无法获得进一步的盈利。新订单的入场价格可能会与减仓仓位的价格存在差异。尽管无法完全避免自动减仓机制的触发，但通过降低杠杆的方式，可以有效减少自动减仓机制对仓位的影响。 我该如何降低被减仓的风险？

计价币作为保证金做空 预估强平价 = 仓位资产 / 【|负债+利息| *（1 + 仓位档位维持保证金率）*（1 + 手续费率）】 liqPx 浮动收益 升级到新的逐仓杠杆模式后 交易币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| / 标记价 计价币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 * 标记价 - |负债+利息| 交易币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 / 标记价 - |负债+利息| 计价币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| * 标记价 老的逐仓杠杆模式 交易币作为保证金做多 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| / 标记价 - 保证金 计价币作为保证金做空 浮动收益 = 仓位资产 - |负债+利息| * 标记价 - 保证金 upl 浮动收益率 浮动收益 / 开仓保证金 uplRatio 当前仓位档位维持保证金率规则请查看。

一、限仓规则表 规则序号 限仓类型 BTCUSD期权 ETHUSD期权 规则1 当前挂单张数上限 25,000张 50,000张 规则2 当前挂单合约，总挂单单数上限 12单 12单 规则4 单标的指数下，所有合约总挂单张数上限 500,000张 500,000张 规则3 单标的指数下，所有合约总挂单单数上限 500单 500单 规则5 单一合约最大持仓张数上限 100,000张 200,000张 规则6 单标的指数下，所有合约在单方向的持仓总张数上限 300,000张 300,000张 规则7 单标的指数下，所有合约最大持仓总张数上限 500,000张 500,000张 如需增加限仓，请联系客服或者 Institutional@okx.com .二、限仓规则解释 以下规则适用于期权交易的限仓。例子中仅为示意，实际限仓数值以限仓表为准。 【规则1】 当前BTCUSD期权合约挂单张数上限为25000张（只计算当前要挂的订单的张数，不考虑已经挂出的订单）。 举例：用户下BTCUSD期权合约单的时候，如果想买入或卖出25001张，则超过了限制不能下单。

获取交易产品基础信息 /api/v5/public/instruments uly uly 获取期权定价 /api/v5/public/opt-summary uly uly 获取衍生品仓位档位 /api/v5/public/position-tiers uly uly 查看历史持仓信息 /api/v5/account/positions-history - uly 对于 USDC 衍生品，返回参数中的 uly 为对应的 USDC 指数 (如 BTC - USDC)。

若开多，当多仓持仓挂单价值达到上限，则将触发下单失败；若开空，当空仓持仓挂单价值达到上限，则将触发下单失败。 全平台持仓限额规则： 平台根据各市场情况设定平台持仓限额价值参数，降低异常市场波动风险，且保留根据市场变化灵活调整参数的权利。 详细规则： 对于某些特定合约，如果全平台单边总持仓 > 平台持仓限额价值 (USD)，所有用户在该合约新提交的开仓订单下单失败；新提交的平仓单和减仓单不会受到影响；仓位和已提交的订单都不会受到影响。 Open API 对应错误码：54031 限制范围： 以上规则仅适用于部分合约，具体请查询交易规则中的“平台持仓限额价值”的数值。若交易规则页面不显示，或 Open API 接口查询为空，则说明以上规则不适用于此合约。

资产侧收取强平金额时，资产将按照币种折扣率表中指定的差额累进方式收取。强平清算费将根据被强平资产当前档位的强平手续费和上一档位的强平手续费累进收取。 3. 负债侧计算爆仓量时，负债将按照仓位档位表梯度递减。强平清算费将按照跳档方式收取，以爆仓负债所在档位的维持保证金率收取。 合约 组合保证金模式下的强平清算费按照以下公式计算： 类型 公式 币本位保证金 合约面值 × 合约乘数 ×爆仓张数 / 标记价格 ×爆仓张数对应的梯度维持保证金率 U本位保证金 合约面值 × 合约乘数 ×爆仓张数× 标记价格 ×爆仓张数对应的梯度维持保证金率 对于期权 组合保证金模式下的强平清算费按照以下公式计算： C = 配置项* 类型 公式 其他 看涨期权 C × 保证金系数 × 合约面值 × 合约乘数 × 爆仓张数 C = 配置项 看跌期权 Max (C, C × 期权标记价格) × 保证金系数 × 合约面值 × 合约乘数 × 爆仓张数 1.4 爆仓平仓流程 爆仓过程将根据账户模式和仓位模式而有所不同。

= （负债 + 利息）* 维持保证金率 * 标记价格4）交易货币做保证金空仓维持保证金 = （负债 + 利息）* 维持保证金率 2、开仓保证金原则 币对下的两个币种都可以作为多仓/空仓的保证金。

维持保证金 = （负债 + 利息）* 仓位档位维持保证金率 计价币做保证金空仓 维持保证金 = （负债 + 利息）* 仓位档位维持保证金率 * 标记价格 交易币做保证金空仓 维持保证金 = （负债 + 利息）* 仓位档位维持保证金率 mmr 开仓保证金 币对下的两个币种都可以作为多仓/空仓的保证金。

风控规则2.1 维持保证金率 一键借币逐仓交易币与计价币借币量所在档位中的更高的档位，决定该逐仓的维持保证金率。 2.2 风控撤单 是当用户的账户风险已经高于一定水平，但还未达到减仓风险水平时，撤销部分挂单使得账户恢复安全状态，避免用户突然达到预减仓水平而被撤销全部挂单。 一键借币逐仓风控撤单规则： 当逐仓净资产 < 仓位所需维持保证金+一键借币逐仓自动借币挂单初始保证金，撤销该逐仓自动借币模式的所有挂单。2.3 减仓与强平规则 当仓位保证金率 <= 300%时，系统向账户发出减仓预警，您需要注意减仓风险。300%为预警参数，欧易OKX有权根据实际情况调整该参数。 当仓位保证金率 <= 100%时，仓位触发强制减仓，将撤掉您仓位的所有挂单。您逐仓杠杆的部分或者全部仓位，将被移交给强平引擎。如果您的仓位处于梯度档位第二档以上，系统会逐级减少您的借币量，直到保证金率>100%。

4. 6519751 用户在11月3日20:20将9384张合约与2155603用户对敲，使得2155603用户持有多仓 9384张。 5. 2155603用户在11月3日20:30同时开多，开空。至此，该用户累计持有多仓：10637+9384张，空仓：10637张。 6.根据当时市场情况，合约价格在20:32走低至$10.777，导致2055603的多仓爆仓：20021张。且在20:51，2055603的强平多单与20115504用户以10.999价格成交了19549张。 在11月3日 20:45，2155603用户同时开空和平空，成交10642张，使得该用户持空仓的成本降至$10.118. 8. 根据当时市场行情，在20:45合约价格走高至10.931左右，导致2055603的空仓单爆仓。 欧易OKX团队 2017/11/10 12:00

一、单币种保证金模式——全仓 1）开平仓模式 2）买卖模式 名词 解释 持仓量 对于买卖模式，多仓持仓量为正数，空仓持仓量为负数 可平量 仅开平仓模式展示可平量 = 持仓量 - 平仓挂单占用仓位数量 收益 当前仓位未实现盈亏 1）币本位保证金合约多仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（1／开仓均价 - 1／标记价格）空仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（1／标记价格 - 1／开仓均价） 2）USDT保证金合约多仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（标记价格 - 开仓均价）空仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（开仓均价 - 标记价格） 收益率 收益 / 开仓保证金 初始保证金 1）币本位保证金合约初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 ／（标记价格 * 杠杆倍数） 2）USDT保证金合约初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 标记价格／杠杆倍数 维持保证金 1）币本位保证金合约维持保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 维持保证金率／标记价格 2）USDT保证金合约维持保证金 = 面值 * |张数| *

通过降低保证金要求和在现货与合约仓位之间抵消风险，最大化资本效率。 欧易流动性市场能为您提供什么？ 1. 极具竞争力的价格， 适用于任何交易规模或复杂程度 最窄的报价/价差 可向多个交易对手发送定制 RFQ（询价单） 自由挂单以赢得交易 2. 保障即时的订单表外执行 在进行任何规模的交易而不影响订单 使用 19 种预定义策略，包括合约价差、期权、跨式组合等 在执行多腿策略时避免价格滑点风险 3. 简化的工作流程 两键交易使整个工作流程中更简单 从下单到价格发现、结算和清算的端到端全自动化执行，打造高效的体验 4. 资本效率 交易者可以使用欧易智能投资组合保证金工具，通过在不同方向和不同产品之间抵消其仓位，从而降低保证金要求 与单独执行两笔完全不同的交易相比，减少执行费用 5. 可定制策略 套利交易 (现货对合约/永续)、合约价差 (合约对合约/永续)、看涨/看跌价差、日历差价、蝶式价差、秃鹰价差、比例价差、对角价差、反向价差。

收益相关字段 名词 公式 持仓量 你仓位持有的合约张数，数字货币或美元价值。对于单向持仓模式，多仓持仓量为正数，空仓持仓量为负数。对于双向持仓模式，多仓和空仓的持仓量皆为正数。 开仓均价 新增头寸及反向开仓时会改变开仓均价，结算时开仓均价会更新为结算价格。注意：「持仓量」及「加仓量」皆为正数。